L'intrigue tourne autour de Billy, un garçon britannique orphelin de mère qui commence à prendre des cours de ballet. L’histoire de sa lutte personnelle et de son épanouissement est contrebalancée par une contre-histoire de conflits familiaux et communautaires causés par la grève des mineurs du comté de Durham, dans le nord-est de l’Angleterre, en 1984-1985.
L’histoire explore une relation de cinq ans entre Jamie Wellerstein, un romancier en pleine ascension, et Cathy Hiatt, une actrice en difficulté. La comédie musicale utilise une forme de narration dans laquelle l’histoire de Jamie est racontée dans l’ordre chronologique (commençant juste après la première rencontre du couple) et l’histoire de Cathy est racontée dans l’ordre chronologique inverse (commençant la série à la fin du mariage). Les personnages n’interagissent pas directement, à l’exception d’une chanson de mariage au milieu, lorsque leurs lignes temporelles se croisent.
